현금흐름표 — 돈이 실제로 어떻게 드나들었나

2026년 5월 31일읽는 데 1분

요약

현금흐름표는 이익과 별개로 실제 현금이 들어오고 나간 흐름을 영업·투자·재무 활동으로 나눠 보여 줘요. 흑자도산을 막는 데 중요해서 영업활동 현금흐름을 특히 봐요.

이익과 현금은 달라요

손익계산서의 이익은 발생주의로 계산해 실제 현금과 다를 수 있습니다. 외상으로 팔면 이익은 났는데 현금은 안 들어온 식입니다. 현금흐름표는 일정 기간 실제 현금이 어떻게 드나들었는지를 보여 줘요. 그래서 이익이 나도 돈이 막히는 흑자도산을 미리 막는 데 중요해요.

현금 흐름을 본업(영업), 자산 투자(투자), 자금 조달(재무) 세 가지로 나눠 봐요. 어느 활동에서 현금이 들어오고 나갔는지 보면 회사의 자금 구조가 보입니다.

가장 중요한 것은 영업활동 현금흐름입니다. 본업으로 실제 현금을 벌고 있는지를 보여 주기 때문입니다. 이익은 나는데 영업활동 현금흐름이 계속 마이너스면, 외상이 쌓이거나 재고가 늘어 현금이 묶이는 위험 신호입니다. 이익보다 영업 현금흐름을 더 눈여겨봐요.

예를 들어 영업에서 현금을 잘 벌어 그 돈으로 투자하고 빚을 갚는 모습은 건강해요. 반대로 본업에서 현금이 안 나오는데 계속 빌려서 메우는 모습은 위험해요. 세 활동의 조합을 보면 회사가 어떤 상태인지 그림이 그려져요.

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