매출채권 팩토링·할인 — 유동성 확보 실무와 회계처리
요약
- 매출채권을 조기에 현금화하는 팩토링과 어음할인은 소구와 비소구 여부에 따라 회계처리가 달라요.
주요 방법 비교
| 방법 | 내용 | 위험 이전 |
|---|---|---|
| 어음 할인 | 약속어음을 은행에 할인 매각 | 부분 (소구) |
| 팩토링 (소구) | 채권 매각, 부도 시 반환 의무 | 부분 |
| 팩토링 (비소구) | 채권 매각, 부도 위험 팩토링사 부담 | 완전 |
| ABS(자산유동화) | 채권 묶어서 증권 발행 | 완전 |
소구(with recourse) vs 비소구(without recourse)
- 소구: 채무자 부도 시 팩토링사가 판매자에게 채권 반환 가능 → 부채 계상
- 비소구: 채무자 부도 위험 팩토링사 전적 부담 → 채권 제거, 매각손익 인식
어음 할인 회계처리
받을어음 액면 1,000만, 만기 90일, 할인율 연 8%
할인료 = 1,000만 × 8% × 90/365 = 197,260원
① 할인 시:
(차) 현금 9,802,740
어음할인료 197,260
(대) 받을어음 10,000,000
② 만기 시 정상 결제:
→ 분개 없음 (이미 현금 수령)
③ 부도 발생 시 (소구거래):
(차) 받을어음 10,000,000
(대) 현금 10,000,000 (은행에 반환 후 채무자에 재청구)
비소구 팩토링 회계처리
매출채권 1,000만, 팩토링 수수료 2%, 선지급 80%
수수료: 1,000만 × 2% = 200,000원
선지급: 1,000만 × 80% = 8,000,000원
① 팩토링 실행:
(차) 현금 8,000,000 (선지급)
미수금 1,800,000 (유보분)
팩토링수수료 200,000 (수수료 비용)
(대) 매출채권 10,000,000
② 만기 후 유보금 수령:
(차) 현금 1,800,000
(대) 미수금 1,800,000
팩토링 이용 시 고려사항
- 수수료율 협상 — 신용등급·거래 규모·채무자 신용도에 따라 결정
- 숨겨진 비용 확인 — 관리비·조기상환 수수료 등
- 거래처 통보 여부 — 통보 팩토링(공개)·비통보 팩토링(미공개)
- 세무상 이자비용 처리 — 어음 할인료는 이자비용으로 손금 처리
자금 조달 전략 비교
| 방법 | 속도 | 비용 | 적합 상황 |
|---|---|---|---|
| 어음 할인 | 빠름 | 중간 | 단기 유동성 부족 |
| 팩토링 | 빠름 | 높음 | 신용도 낮아 대출 어려울 때 |
| 운전자금 대출 | 보통 | 낮음 | 신용도 양호 법인 |
| 기업어음(CP) | 보통 | 낮음 | 신용등급 B+ 이상 상장사 |