현금흐름 예측 — 13주 롤링 캐시플로우 작성 실무
요약
- 13주 롤링 캐시플로우를 쓰면 단기 유동성 위기를 미리 볼 수 있어요. 현금 유입과 유출 항목을 작성하는 팁도 있어요.
13주 롤링 캐시플로우란?
향후 13주(약 3개월)간의 현금 유입·유출을 주별로 예측하는 단기 유동성 관리 도구예요. 매주 갱신(롤링)해서 항상 13주 앞을 내다봐요. 현금 위기를 최소 2~4주 전에 발견할 수 있어요.
왜 13주인가?
- 월별 예측은 너무 거칠고, 일별 예측은 너무 빈번해요
- 주별 13주 = 분기 단위로, 부가세·법인세 중간납부 등 세금 일정도 포함 가능
- 은행·투자자가 요구하는 단기 유동성 분석의 표준 기간
현금 유입 항목
- 매출채권 수금 예정액 (거래처별 결제일 기준)
- 선수금·계약금 수령
- 대출 실행 예정액
- 자산 처분 대금
- 부가세 환급 예정액
현금 유출 항목
- 매입채무 지급 예정액 (거래처별 지급일 기준)
- 급여·4대보험 지급일
- 임차료·이자·리스료
- 세금 납부 예정액 (부가세, 법인세, 원천세)
- 자본적 지출(CAPEX) 예정액
- 차입금 원금 상환
작성 양식 (주별 구조)
| W1 | W2 | W3 | ... | W13 |
유입 | | | | | |
매출채권| | | | | |
기타 | | | | | |
유출 | | | | | |
매입채무| | | | | |
급여 | | | | | |
세금 | | | | | |
순유입 | | | | | |
기초잔액| | | | | |
기말잔액| | | | | |최소 현금 잔액 설정
최소 운영 잔액(Buffer)을 사전에 설정해요.
최소 현금 = 월 고정비 × 1.5~2개월치 (업종·비즈니스 모델에 따라 다름)- 예측 잔액이 최소 현금 이하로 떨어지는 주가 있으면 즉시 대응 계획 수립
매주 갱신(롤링) 절차
- 전주 실적 vs 예측 비교 → 오차 원인 파악
- 새 1주 추가 (항상 13주 유지)
- 지급·수금 일정 변경 사항 반영
- 재무팀장·CFO에게 요약 보고
실무 활용 팁
- ERP 미수금·미지급금 잔액을 기반으로 출발
- 거래처별 결제 이력 분석 → 실제 수금 패턴 반영 (이론적 결제일 ≠ 실제 수금일)
- 세금 일정은 국세청 세금납부 캘린더 참조
- 위기 시나리오(매출 20% 감소, 주요 거래처 결제 지연)도 별도 시뮬레이션
대응 전략 — 부족 예상 시
| 부족 시점 | 대응 옵션 |
|---|---|
| 2~4주 전 | 주요 거래처 수금 촉진, 비필수 지출 연기 |
| 1주 전 | 단기 대출(마이너스 통장, 기업어음) 활용 |
| 즉시 | 납부 기한 연장 협의 (세금·임차료), 신용한도 긴급 확대 |