현금흐름표 작성법 — 직접법 vs 간접법 비교
요약
- 현금흐름표는 영업, 투자, 재무 활동으로 나눠 작성하고, 실무에서는 간접법 순서를 많이 써요.
현금흐름표란?
한 기간 동안 현금이 어디서 들어오고 나갔는지 보여주는 재무제표예요. 손익계산서의 이익과 실제 현금의 차이를 파악할 수 있어요.
3가지 활동 구분
| 활동 | 내용 | 예시 |
|---|---|---|
| 영업활동 | 제품·서비스 판매와 관련된 현금 흐름 | 매출 수취, 매입 지급, 급여 지급 |
| 투자활동 | 자산 취득·처분과 관련된 현금 흐름 | 기계 구입, 건물 매각, 투자증권 취득 |
| 재무활동 | 자금 조달·상환과 관련된 현금 흐름 | 차입금 수령, 상환, 주식 발행, 배당 지급 |
직접법 vs 간접법
| 구분 | 직접법 | 간접법 |
|---|---|---|
| 작성 방법 | 현금 수입·지출 항목을 직접 나열 | 당기순이익에서 비현금 항목 조정 |
| 정보 제공 | 현금흐름 원천 명확 | 이익과 현금 차이 파악 용이 |
| 실무 사용 | 드묾 (작성 복잡, K-IFRS는 직접법 사용을 권장) | 대부분 사용 |
간접법 — 영업활동 현금흐름 작성 순서
① 당기순이익 +100,000 ② 비현금 비용 가산 감가상각비 +20,000 대손상각비 +3,000 ③ 비현금 수익 차감 유형자산처분이익 -5,000 ④ 운전자본 변동 조정 매출채권 증가 -15,000 (현금 미수취) 재고자산 증가 -10,000 (현금 지출) 매입채무 증가 +8,000 (현금 미지급) 미지급비용 감소 -2,000 (현금 지급) ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 영업활동 현금흐름 +99,000
투자·재무 활동 예시
투자활동: 기계장치 취득 -50,000 건물 처분수익 +30,000 투자주식 취득 -10,000 투자활동 합계 -30,000 재무활동: 차입금 수령 +40,000 차입금 상환 -20,000 배당금 지급 -10,000 재무활동 합계 +10,000
현금 증감 검증
기초 현금 + 영업 ± 투자 ± 재무 = 기말 현금 (재무상태표 확인) (현금흐름표 합계) (재무상태표 확인) 예: 50,000 + 99,000 - 30,000 + 10,000 = 129,000 ✓
간접법 조정 요령
- 감가상각비·상각비는 항상 가산 — "현금 나간 거 없으니 비용에서 복구"
- 매출채권 증가는 차감 — "판매했지만 현금 아직 안 받음"
- 매입채무 증가는 가산 — "구매했지만 현금 아직 안 줌"
- 이자수취·이자지급 분류: K-IFRS는 정책 선택, 일반기업 기준은 영업활동