자금 예산 편성 — 연간 자금 계획·조달 전략

자금 예산 편성이란?

자금 예산 (Cash Budget): 다음 회계연도의 연간 자금 흐름을 예측·계획하는 작업.

매출·매입·인건비·세금·투자 등 모든 자금 흐름을 1년치 예측. 조달·운용 전략 수립의 기초. 신입 회계 담당자는 자금 예산 편성 절차를 알아야 해요.

---

자금 예산의 구성

[자금 예산 = 자금 수지 + 자금 조달·운용 계획]

[자금 수지 예산]
유입: 매출 수금, 자산 매각, 기타
유출: 매입, 인건비, 세금, 투자, 기타

[자금 조달·운용 계획]
조달: 차입, 증자, 사채
운용: 단기금융상품, 대출 상환, 배당

---

단계별 편성 절차

1단계: 매출 예산 → 매출 수금 예측

예시 — ㈜예시상사 2027년 예산

매출 예산: 130억 (전년 100억 + 30% 성장)

월별 매출 분포:

• 1~3월: 25억 (성수기 후 안정)
• 4~6월: 32억 (성장 시작)
• 7~9월: 35억 (성수기)
• 10~12월: 38억 (연말 성수기)

매출 수금 예측 (회수기일 30일 기준):

• 1월 수금: 전년 12월 매출 + 1월 매출 일부
• 매월 수금 = 전월 매출 70% + 당월 매출 30%

2단계: 매입 예산 → 매입 지급 예측

매입 예산: 70억 (매출원가율 54%)

월별 매입 분포 (매출 + 1개월 선행):

• 매월 매입 ≈ 다음 달 매출의 50%

매입 지급 예측 (결제기일 45일 기준):

• 매월 지급 = 전월 매입 50% + 당월 매입 50%

3단계: 인건비 예산

• 연 급여: 30억 (인건비율 23%)
• 4대 보험·세금: 6억
• 상여금 (분기): 3억
• 연 인건비: 39억

월별 분포: 매월 3.25억 (분기 상여금 4·7·10·1월 +0.75억)

4단계: 임차료·공과금 예산

• 임차료: 6억 (월 0.5억)
• 공과금: 2.4억 (월 0.2억)
• 연 합계: 8.4억

5단계: 세금 예산

• 부가세 (분기 신고): 8억 (연)
• 법인세 (3월 신고): 5억
• 원천세·지방세: 2억
• 연 세금: 15억

6단계: 투자 예산

• 신규 기계: 5억 (3월)
• IT 시스템: 2억 (분산)
• 인테리어: 1억
• 연 투자: 8억

7단계: 자금 조달·운용 계획

부족 시 조달:

• 시설자금 대출: 5억 (기계 투자)
• 운영자금 한도 대출: 10억 (상시 한도)

여유 시 운용:

• 단기 금융상품 (MMF·CMA)
• 대출 조기 상환
• 배당 검토

8단계: 월별 자금 수지 종합

---

자금 예산 검토 항목

---

자주 묻는 질문 (FAQ)

Q1. 자금 예산은 손익 예산과 다른가요?

예.

• 손익 예산: 발생주의 (매출·비용)
• 자금 예산: 현금주의 (수금·지급)
• 매출 ≠ 수금 (매출채권 변동)

Q2. 예산 정확도 목표?

±10~15% 이내. 매월 실적 비교 → 다음 해 정확도 ↑.

Q3. 자금 부족 시?

• 단기 차입 한도 확보
• 매출 회수 가속화
• 비핵심 지출 미루기

Q4. 자금 예산 작성 주체?

자금부 + 영업·생산·인사부 협업. 부서별 자료 수집 → 자금부 종합.

Q5. 분기·월별 세분화 필수?

예. 연 예산만으로는 월별 부족 발견 불가.

---

자주 하는 실수

• 매출 = 수금 가정: 매출채권 회수 지연 무시.
• 세금·인건비 일정 누락: 큰 지출 시점 미반영.
• 계절성 무시: 성수기·비수기 변동 무시.
• 조달 계획 미수립: 부족 시점 대비 ❌.
• 실적 비교 안 함: 예산 정확도 개선 안 됨.

---

실무 체크리스트

• 매출 예산 → 매출 수금으로 정확히 전환했나요?
• 매입·인건비·임차료·세금·투자 모두 포함했나요?
• 매출채권·매입채무 회전기일을 반영했나요?
• 월별 자금 수지를 세분화했나요?
• 부족 시점 사전 식별 + 조달 계획 수립했나요?
• 여유 시점 운용 계획 (MMF·상환)을 수립했나요?
• 분기별 실적 비교 + 예산 조정하나요?

---