금융상품 위험 공시 — 신용·유동성·시장위험 주석 항목과 만기분석표

금융상품 위험 공시의 뜻과 적용 대상

K-IFRS 제1107호는 보고기간 말 현재 금융상품에서 생기는 위험의 특성과 정도를 재무제표 이용자가 평가할 수 있게 하는 정보를 공시하라고 해요(문단 31). 위험의 유형은 전형적으로 신용위험, 유동성위험, 시장위험이고 이 세 가지에 한정되지 않아요(문단 32).

• 신용위험은 거래상대방이 채무를 이행하지 않아 손실이 생길 위험이에요. 외상매출금이 대표적이에요.
• 유동성위험은 현금이나 다른 금융자산을 내주고 결제하는 금융부채를 갚지 못할 위험이에요.
• 시장위험은 환율·이자율 같은 시장 변수가 바뀌어 금융상품의 가치나 현금흐름이 변할 위험이에요.

K-IFRS를 적용하는 회사가 대상이에요. 일반기업회계기준은 제6장 문단 6.18(2)에서 현금 등 금융자산을 인도해 결제하는 금융부채의 종류별 만기분석과 유동성위험 관리 방법을 주석으로 요구해요. 문단 6.18의 항목에는 손실충당금 조정표나 시장위험 민감도 분석처럼 K-IFRS 문단 35A~35N·40에 해당하는 내용이 없어요. 중소기업회계기준을 쓰는 회사는 기준 원문에서 따로 확인해야 해요. 공시는 재무제표 주석에 쓰거나, 재무제표와 같은 조건으로 동시에 볼 수 있는 보고서(경영진 설명서 등)를 상호 참조해서 보여줄 수 있어요. 상호 참조한 정보가 없으면 그 재무제표는 불완전한 것으로 봐요(적용지침 문단 B6).

핵심 기준

위험 유형마다 질적 공시와 양적 공시를 함께 해요. 질적 공시는 위험에 노출되는 정도와 위험이 생기는 형태, 위험관리의 목적·방침·절차·측정방법, 과거 기간과 달라진 내용이에요(문단 33). 양적 공시는 보고기간 말 현재 노출 정도에 대한 간략한 자료인데, 이사회나 대표이사 같은 주요 경영진에게 내부적으로 제공하는 정보에 기초해서 작성해요(문단 34).

보고기간 말의 숫자가 회계기간 중의 노출 정도를 제대로 보여주지 못하면 기중 노출 정보도 추가해야 해요(문단 35).

유동성위험 만기분석표 작성 기준

만기분석표는 아래 기준으로 만들어요.

표에 더해 유동성위험을 어떻게 관리하는지도 설명해야 해요(문단 39(3)). 즉시 팔 수 있거나 현금유입이 예상되는 금융자산의 만기분석이 이용자에게 필요하면 그 정보도 공시해요(적용지침 B11E). 사용할 수 있는 차입한도약정이나 신용한도약정 보유 여부도 설명 항목에 들어가요(적용지침 B11F).

신용위험 공시의 구성

신용위험 공시는 크게 세 부분으로 나뉘어요(문단 35B). 기대신용손실을 인식하고 측정하는 방법, 손실충당금 변동을 보여주는 양적·질적 정보, 신용위험 익스포저와 집중도 정보예요. 손실충당금의 기초에서 기말까지의 조정표는 금융상품 종류별로 표로 만들어요(문단 35H). 신용위험 등급별 총 장부금액은 문단 35M에서 요구하는데, 매출채권·계약자산·리스채권에 대해서는 충당금 설정률표에 기초해도 돼요(문단 35N). 연체 30일 간주규정과 12개월·전체기간 기대신용손실의 구분은 신용위험의 유의적 증가에서 볼 수 있어요.

시장위험 민감도 분석

위험 유형마다 보고기간 말 현재 가능성이 어느 정도 있는 위험변수의 변동이 손익과 자본에 미치는 영향을 보여줘요(문단 40). 환율 변동과 이자율 변동처럼 유형을 나누고, 어떤 변동 폭을 가정했는지 함께 써요. 위험변수 사이의 상호의존도를 반영하는 분석(예: 최대손실예상액)으로 위험을 관리한다면 그 분석으로 대신할 수 있어요(문단 41).

계산·처리 예시

㈜예시상사의 2026년 12월 31일 금융부채 만기분석을 만들어요(단위: 백만원). 계약 조건은 아래와 같아요.

단기차입금의 계약상 현금흐름은 600 + 24 = 624예요. 장기차입금은 2027년 말 이자 50과 2028년 말 원금 1,000에 이자 50을 더한 1,050을 합쳐 1,100이에요. 금융보증은 요구받을 수 있는 가장 이른 기간인 1개월 이하에 최대 보증금액 200을 넣어요.

기간별 합계 556 + 786 + 102 + 1,190이 계약상 현금흐름 합계 2,634와 같은지 확인해요. 장부금액 합계 2,283과 계약상 합계 2,634의 차이 351은 차입금 이자 124(단기 24, 장기 100), 리스부채의 이자 성분 30, 보증금융부채 3과 최대 보증금액 200의 차이 197을 더한 금액이에요.

다음은 신용위험의 충당금 설정률표예요. 매출채권 총 장부금액 1,100백만원을 연체 기간별로 나누고, 설정률은 예시용 가정값이에요.

기존 손실충당금이 25였다면 추가로 13을 설정해요.

시장위험은 아래처럼 한 줄씩 적어요. 보고기간 말 미화 200,000달러의 매입채무가 있고 환율이 1달러에 1,400원이면 원화 환산액은 280백만원이에요. 환율이 10% 오르는 경우를 가정하면 세전 손실은 28백만원이에요. 변동금리 차입금 500백만원에서 이자율이 1%포인트 오르면 연간 이자비용이 5백만원 늘어나요.

자주 하는 실수

• 장부금액을 그대로 만기분석표에 쓰는 것: 만기분석표는 이자를 포함한 할인하지 않은 계약상 현금흐름이에요. 장부금액을 옮기면 이자 지급액이 빠져요.
• 발행한 금융보증계약을 빼는 것: 발행한 금융보증계약은 만기분석 대상이고, 최대 보증금액을 가장 이른 기간에 넣어요(적용지침 B11C).
• 상대방이 상환을 요구할 수 있는 부채를 약정 만기에 넣는 것: 요구불 성격의 부채는 지급을 청구받을 수 있는 가장 이른 기간에 넣어요.
• 만기분석표만 만들고 관리방법 설명을 빠뜨리는 것: 문단 39(3)은 유동성위험을 관리하는 방법 설명도 요구해요. 은행 한도약정과 자금조달 방법을 함께 써요. 공급자금융약정을 쓰는 회사는 공급자금융약정 공시와 연결해서 확인해요.
• 환율과 이자율 민감도를 하나로 합치는 것: 시장위험 유형마다 민감도 분석을 따로 해야 해요(문단 40).
• 표에서 쓴 가정을 적지 않는 것: 민감도 분석은 사용한 방법과 가정을 함께 공시해야 하고, 방법이 바뀌면 이유도 적어요.

관련 문서

• 금융상품
• 신용위험의 유의적 증가
• 공급자금융약정 공시
• 금융보증계약
• 주석 공시 표준