주식매수선택권(스톡옵션) 회계처리와 세무 — 부여부터 행사까지
요약
- 스톡옵션은 부여, 가득, 행사, 소멸 흐름에 따라 회계처리하고, 공정가치를 산정해 세무 처리를 해요.
주식매수선택권이란?
임직원에게 미래 일정 시점에 정해진 가격(행사가격)으로 자사 주식을 매수할 수 있는 권리를 부여하는 제도예요. 인재 유치·유지와 성과 연동 보상 수단으로 활용돼요.
회계처리 흐름 4단계
1단계: 부여일 (Grant Date)
부여일에 공정가치를 측정하고, 이후 가득 기간에 걸쳐 비용을 배분해요. 부여일 자체에는 분개 없음 (측정만).
주식보상비용(연간) = 공정가치 × 부여 주식 수 ÷ 가득 기간(년)2단계: 가득 기간 중 (Vesting Period)
가득 기간(보통 2~4년) 동안 매년 비용 인식해요.
| 계정 | 차변 | 대변 |
|---|---|---|
| 주식보상비용(비용) | XXX | |
| 주식선택권(자본) | XXX |
3단계: 행사 시 (Exercise)
임직원이 행사가격을 납입하고 주식을 받아요.
| 계정 | 차변 | 대변 |
|---|---|---|
| 현금(행사가격 납입액) | XXX | |
| 주식선택권(자본) | XXX | |
| 자본금 (액면가 × 주식 수) | XXX | |
| 주식발행초과금 | XXX |
4단계: 소멸 시 (Forfeiture / Expiry)
임직원이 가득 전 퇴사하거나 만기 내 미행사 시 주식선택권 잔액을 이익잉여금으로 대체해요.
| 계정 | 차변 | 대변 |
|---|---|---|
| 주식선택권(자본) | XXX | |
| 이익잉여금 | XXX |
공정가치 산정
- 상장사: 블랙-숄즈 모형(Black-Scholes) 또는 이항모형 사용
- 비상장사: 내부 평가 또는 외부 전문평가기관 활용
- 투입 변수: 주가, 행사가격, 변동성, 무위험이자율, 배당수익률, 예상 행사기간
세무상 처리
법인세 측면
- 가득 기간 중 인식한 주식보상비용: 세무상 손금 불산입 (일시적 차이)
- 행사 시: 행사이익 상당액을 손금 산입 (시가 − 행사가격 × 주식 수)
- 이연법인세 자산 인식: 손금 산입 시점 차이로 발생
소득세 측면 (임직원)
- 행사 시: 행사이익(시가 − 행사가격)을 근로소득으로 과세
- 벤처기업 특례: 행사 시 과세이연 후 주식 양도 시 양도소득으로 과세 가능
- 회사는 원천징수 의무 (행사 시 근로소득세 원천징수)
공시 및 주석 기재 사항
- 부여 조건 (행사가격, 가득 조건, 만기)
- 부여 주식 수 변동 내역
- 공정가치 측정 방법 및 가정
- 당기 인식 주식보상비용 금액
실무 포인트
- 이사회 결의 → 주주총회 승인 후 부여 (상법 요건)
- 부여 계약서에 가득 조건·행사기간 명확히 기재
- HR과 재무팀의 긴밀한 협업 필요 (퇴사자 추적 등)
- 벤처기업 특례 활용 시 조세특례제한법 요건 사전 확인