공정가치 측정과 평가 서열체계 — 수준 1·2·3 구분

제1113호 적용 범위

한국회계기준원 기준서 목록 기준으로 K-IFRS 제1113호 '공정가치 측정'은 다른 기준서가 공정가치 측정이나 공시를 요구할 때 어떻게 재는지를 정한 기준이에요. 이런 회사가 자주 만나요.

• 비상장주식이나 펀드에 투자한 회사(K-IFRS 제1109호 금융상품)
• 투자부동산을 공정가치모형으로 평가하는 회사
• 사업결합에서 자산·부채를 공정가치로 재야 하는 회사

핵심 기준

1. 공정가치의 뜻

공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 팔 때 받을 가격 또는 부채를 이전할 때 지급할 가격이에요. 사는 값이 아니라 파는 값(유출가격) 관점이라는 점이 특징이에요. 회사만의 특수한 사정이 아니라 일반적인 시장참여자가 쓸 가정을 써야 해요.

2. 공정가치 기준 시장

• 그 자산의 주된 시장이 있으면 그 시장 가격
• 주된 시장이 없으면 가장 유리한 시장 가격
• 비금융자산(토지·건물 등)은 시장참여자가 생각하는 최고최선의 사용을 전제로 재요.

3. 평가기법

4. 공정가치 서열체계

공정가치 전체는 그 측정에 유의적인 투입변수 중 가장 낮은 수준으로 분류해요. 관측 가능한 자료를 최대한 쓰고 관측할 수 없는 자료는 최소한으로 써야 해요.

5. 공시

수준별 금액, 수준 간 이동, 사용한 평가기법과 투입변수를 공시해요. 반복적으로 수준 3으로 재는 자산은 기초에서 기말까지의 변동 내역과 유의적인 비관측 투입변수에 대한 설명을 추가로 적어요. 금융상품 공시는 제1107호와 함께 봐요.

계산·처리 예시

㈜예시상사는 비상장 ㈜미래바이오 주식 10만 주(지분 5%)를 주당 1만원, 총 10억원에 샀고, 당기손익-공정가치 측정 금융자산으로 분류했어요.

1. 활성시장 확인: 상장되지 않았고 최근 제3자 거래도 없어 수준 1·2 정보가 없어요.
2. 평가기법: 회사 사업계획으로 5년 현금흐름을 추정하고, 할인율 15%, 영구성장률 1%로 DCF 평가를 해요. 주당 가치가 1만 2,000원으로 나왔어요.
3. 회계처리: (12,000원 − 10,000원) × 10만 주 = 2억원 평가이익

1. 수준 분류: 할인율과 사업계획이 관측할 수 없는 투입변수라 수준 3이에요.
2. 민감도 정리: 할인율을 1%포인트 올리면 주당 가치가 얼마나 떨어지는지 계산해 주석에 쓸 자료를 만들어요.

세무상으로는 법인세법 제42조에 따라 이런 평가이익이 원칙적으로 익금에 들어가지 않아 세무조정이 필요해요.

결산 때 점검 순서

1. 대상 목록 만들기: 공정가치로 재거나 공정가치를 공시해야 하는 자산·부채를 모두 모아요.
2. 가격 정보 확인: 상장 가격, 거래 사례, 평가기관 보고서 등 쓸 수 있는 정보를 수준별로 정리해요.
3. 평가기법 일관성: 전기와 같은 평가기법을 썼는지, 바꿨다면 이유를 기록해요.
4. 가정 검토: 할인율, 성장률, 사업계획이 현실적인지 과거 실적과 비교해요.
5. 주석 작성: 수준별 금액과 수준 3 변동표, 민감도 분석을 작성해요.

자주 하는 실수

• 취득가를 계속 공정가치로 두는 것: 원가가 공정가치의 적절한 추정치가 되는 경우는 제한적이에요. 매년 근거를 남겨야 해요.
• 세법상 보충적 평가액을 그대로 쓰는 것: 상속세 및 증여세법 평가는 세금 목적이라 시장참여자 관점의 공정가치와 다를 수 있어요.
• 수준 분류를 평가기관 보고서에만 맡기는 것: 유의적 투입변수가 무엇인지 회사가 판단해 설명할 수 있어야 해요.
• 수준 3 변동표를 빠뜨리는 것: 공시 누락으로 감사 지적을 받기 쉬워요.
• 활성시장이 아닌 호가를 수준 1로 분류하는 것: 거래량이 매우 적은 시장의 호가는 활성시장 공시가격으로 보기 어려울 수 있어요.
• 평가기관 보고서의 기준일을 확인하지 않는 것: 보고서 기준일이 측정일과 다르면 그 사이 변동을 반영해야 해요.

관련 문서

• 비상장주식 가치 평가
• 금융자산 분류 평가
• 금융상품 회계
• 재무제표 주석 작성 실무