현금흐름표 기초

개요

현금흐름표는 일정 기간 동안 기업의 현금이 어디서 들어오고 어디로 나갔는지를 보여주는 재무제표예요. 손익계산서의 이익이 실제 현금 증감과 다를 수 있기 때문에, 현금흐름표는 기업의 실제 유동성을 파악하는 데 중요해요.

현금흐름의 세 가지 구분

점검 항목

• 영업활동 현금흐름이 순이익과 큰 차이가 있는지 확인
• 투자활동에서 자본지출(설비투자) 규모 파악
• 재무활동에서 차입 증감 및 배당 지급 여부 확인
• 현금 및 현금성 자산의 기초·기말 잔액 대조

직접법과 간접법

영업활동 현금흐름은 직접법과 간접법 두 가지 방식으로 표시할 수 있어요. 직접법은 현금 유입·유출 항목을 직접 열거하는 방식이고, 간접법은 당기순이익에서 비현금 항목을 가감하는 방식이에요.

K-IFRS와 일반기업회계기준 모두 간접법을 허용하며, 실무에서는 간접법이 더 많이 쓰여요. 직접법을 사용하더라도 간접법 수준의 조정 내용을 주석에 공시해야 해요.

현금흐름표는 재무상태표·손익계산서와 함께 기본 재무제표를 구성해요. 재무상태표 기초 개념은 재무상태표 읽는 법 — 자산·부채·자본을 처음 보는 순서에서, 손익계산서 구조는 재무제표 기초 — 재무상태표·손익계산서·현금흐름표 처음 읽기에서 확인하세요.

자주 묻는 질문

Q1. 영업이익이 나는데 왜 현금이 줄어드나요?

매출채권 증가, 재고 증가, 선급비용 등 비현금 항목이 현금을 흡수하기 때문이에요. 손익계산서 상의 이익이 현금 유입과 다를 수 있는 이유가 바로 이것이에요.

Q2. 현금흐름표를 보는 순서가 있나요?

영업활동 현금흐름이 플러스인지 먼저 확인해요. 그다음 투자활동(성장 투자 여부)과 재무활동(차입 구조 변화)을 함께 봐요. 영업현금 + 재무조달로 투자를 감당하는 구조인지 확인하는 게 핵심이에요.

Q3. 소규모 기업도 현금흐름표를 작성해야 하나요?

K-IFRS 적용 기업과 외부 감사 대상 법인은 의무예요. 일반기업회계기준을 적용하는 소규모 법인은 작성 면제가 가능해요. 하지만 내부 관리 목적으로 현금흐름 파악은 모든 기업에 유익해요.

Q4. 감가상각비는 왜 영업현금흐름에 더해지나요?

감가상각비는 현금이 실제로 나가지 않는 비용이에요. 순이익에서 차감됐지만 현금 유출이 없으므로, 간접법에서는 다시 더해서 실제 현금 증감을 보정해요.