현금흐름표 간접법 작성 방법
요약
- 간접법은 당기순이익에서 감가상각비·충당금 등 비현금 항목을 가감하고, 운전자본 변동을 반영해 영업활동 현금흐름을 계산합니다.
추천 대상 · 경리·재무담당자
현금흐름표란?
기업의 현금 유입·유출 내역을 영업·투자·재무 활동별로 구분한 재무제표입니다. 기업회계기준서 제1007호(K-IFRS)와 일반기업회계기준 모두 작성 의무가 있습니다.
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간접법 vs 직접법
| 구분 | 간접법 | 직접법 |
|---|---|---|
| 출발점 | 당기순이익에서 시작 | 실제 현금 수입·지출부터 시작 |
| 작성 난이도 | 쉬움 (실무 多) | 어려움 |
| IFRS 권고 | 직접법 권고이나 간접법 허용 | 권장 방법 |
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간접법 영업활동 현금흐름 계산 구조
① 당기순이익 (또는 당기순손실)
② 가산: 비현금 비용 (현금 유출 없는 비용)
+ 감가상각비
+ 대손상각비
+ 퇴직급여충당금 전입
+ 유형자산 처분손실
+ 지분법손실
③ 차감: 비현금 수익 (현금 유입 없는 수익)
- 유형자산 처분이익
- 지분법이익
- 충당부채 환입
④ 운전자본 변동 반영
매출채권 증가: (-) 현금 감소
재고자산 증가: (-) 현금 감소
매입채무 증가: (+) 현금 증가
선수금 증가: (+) 현금 증가
= 영업활동 현금흐름---
계산 예시
| 항목 | 금액 |
|---|---|
| 당기순이익 | 100,000,000 |
| (+) 감가상각비 | 20,000,000 |
| (+) 대손상각비 | 5,000,000 |
| (-) 유형자산처분이익 | -3,000,000 |
| (-) 매출채권 증가 | -15,000,000 |
| (-) 재고자산 증가 | -10,000,000 |
| (+) 매입채무 증가 | 8,000,000 |
| 영업활동 현금흐름 | 105,000,000 |
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투자·재무 활동 현금흐름
투자활동
| 유입 | 유출 |
|---|---|
| 유형자산 처분 | 유형자산 취득 |
| 투자자산 처분 | 투자자산 취득 |
재무활동
| 유입 | 유출 |
|---|---|
| 차입금 조달 | 차입금 상환 |
| 주식 발행 | 배당금 지급 |
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기말 현금 잔액 검증
기초 현금 + 영업활동 현금흐름
+ 투자활동 현금흐름
+ 재무활동 현금흐름
= 기말 현금
→ 재무상태표 기말 현금·예금 잔액과 일치해야 함---
자주 묻는 질문
Q1. 당기순이익은 플러스인데 영업활동 현금흐름은 마이너스예요. 문제가 있는 건가요?
반드시 문제는 아니지만 원인은 확인해야 해요. 매출채권이나 재고자산이 크게 늘었는데 매입채무는 그대로면, 이익은 났어도 현금이 묶여 들어오지 않은 상태예요. 성장기 기업에서 흔히 나타나지만 이 상태가 여러 분기 이어지면 자금 압박으로 이어질 수 있으니 운전자본 항목을 개별적으로 점검해 보세요.
Q2. 감가상각비는 비용으로 이미 차감했는데 왜 다시 더하나요?
당기순이익은 손익계산서 기준이라 감가상각비가 비용으로 반영돼 이익을 줄여요. 하지만 감가상각비는 실제 현금이 나가지 않는 비용이라, 현금 기준으로 바꾸는 간접법에서는 이 금액을 다시 더해 줘야 해요. 대손상각비·충당금 전입액도 같은 원리예요.
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자주 하는 실수
- 비현금 비용·수익을 빠뜨려요. 감가상각비, 대손상각비, 충당금 전입·환입 중 일부만 반영하고 넘어가면 영업활동 현금흐름이 실제보다 왜곡돼요. 손익계산서의 비용·수익 항목을 하나씩 대조하며 비현금 항목인지 확인하세요.
- 처분손익 부호를 반대로 적용해요. 유형자산 처분'이익'은 당기순이익에서 차감하고 처분'손실'은 가산해야 하는데 반대로 계산하는 경우가 많아요. 손익 항목의 방향을 표시(+/-)로 미리 정리해 두면 실수를 줄일 수 있어요.
- 운전자본 변동 부호를 헷갈려요. 매출채권·재고자산 '증가'는 현금 '감소'로, 매입채무·선수금 '증가'는 현금 '증가'로 반영해야 해요. 자산 계정과 부채 계정의 부호가 반대라는 점을 기억하세요.
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