스톡옵션 행사 시 과세 — 근로소득·매각 시 양도소득

스톡옵션 행사 시 과세란?

스톡옵션(주식매수선택권)은 회사가 임직원에게 미래 일정 시점에 정해진 가격으로 자사 주식을 살 수 있는 권리를 부여하는 제도예요. 행사 시점에 근로소득세, 매각 시점에 양도소득세가 2단계로 과세돼요. 벤처기업의 경우 일정 한도까지 비과세 특례가 있어요.

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스톡옵션 단계별 과세 구분

스톡옵션 과세 단계별 구분이에요.

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부여부터 매각까지 처리 단계

1단계: 스톡옵션 부여 (과세 없음)

회사가 임직원에게 스톡옵션을 부여해요.

• 부여 시점 자체는 과세 없음
• 행사가격·행사 기간을 약정
• 주총 결의 + 등기 필요

2단계: 행사 시 근로소득 과세

임직원이 옵션을 행사해 주식을 취득하면, 그 시점의 시가와 행사가의 차액이 근로소득으로 과세돼요.

예시 — 직원 H의 스톡옵션 행사

• 행사가: 주당 10,000원
• 행사 시점 시가: 주당 50,000원
• 행사 주식 수: 1,000주
• 근로소득: (50,000 - 10,000) × 1,000 = 4,000만 원
• 회사가 원천징수 + 직원 연말정산 반영

3단계: 매각 시 양도소득 과세

임직원이 행사로 받은 주식을 매각하면 양도소득세를 추가로 내요.

• 양도소득 = 매각가 - 행사 시점 시가 (취득가)
• 양도소득세 = 양도차익 × 양도소득세율

예시 — 같은 직원이 매각 행사 후 시가가 70,000원으로 상승한 시점에 매각:

• 양도소득 = (70,000 - 50,000) × 1,000 = 2,000만 원
• 양도소득세 별도 신고 (상장주식은 일부 면세)

4단계: 벤처기업 비과세 특례 (조특법 §16의4)

벤처기업 인증 회사가 부여한 스톡옵션은 연 5억 원 한도 비과세 가능해요.

• 부여 후 2년 이상 보유 + 행사
• 임직원 누적 한도 5억 원
• 비과세 처리 시 회사 손금 인정 안 됨 (트레이드오프)

5단계: 원천징수영수증 발급

회사가 다음 발급해요.

• 근로소득원천징수영수증 (행사 차익 부분)
• 양도소득은 직원 본인이 신고 (별도)

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자주 묻는 질문 (FAQ)

Q1. 행사 시점에 주가가 하락하면 세금이 없나요?

시가 < 행사가면 근로소득세 없어요. 직원이 행사할 이유도 없으니 자연스럽게 행사 안 함. 행사 시점 시가 > 행사가일 때만 차익 발생·과세.

Q2. 벤처기업 5억 한도 비과세는 어떻게 활용하나요?

부여 시점에 벤처기업 인증 + 2년 이상 보유 후 행사 시 적용돼요. 직원 누적 한도 5억까지 비과세. 비과세 신청 시 회사는 손금 인정 불가지만, 직원 절세 효과가 더 커요.

Q3. 스톡옵션을 외국 모회사가 부여한 경우?

한국 자회사 직원이 외국 모회사 스톡옵션을 받으면 행사 차익도 한국에서 근로소득으로 과세돼요. 거주자면 전세계 소득 과세 원칙이에요. 외국 납부 세액은 외국납부세액공제 가능.

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자주 하는 실수

• 행사 시 원천징수 누락: 행사 차익은 근로소득이므로 회사가 원천징수해야 해요. 회사가 처리 안 하면 가산세 부과.
• 벤처기업 비과세 신청 누락: 5억 한도 비과세는 자동 적용 아니에요. 직원과 회사가 사전 협의해 신청해야 해요.
• 양도소득 자가 신고 누락: 행사 후 매각 시 양도소득세는 직원 본인이 별도 신고해야 해요. 회사 원천징수 안 됨.

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실무 체크리스트

• 스톡옵션 부여 시 주총 결의·등기를 완료했나요?
• 행사 시점 시가와 행사가 차액을 근로소득으로 원천징수했나요?
• 벤처기업이면 5억 한도 비과세 적용을 직원과 협의했나요?
• 매각 시 직원에게 양도소득세 별도 신고 의무를 안내했나요?
• 외국 모회사 스톡옵션은 한국 거주자 과세 대상임을 확인했나요?

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