재무제표 분석 실무 (비율 분석)
요약
- 유동비율·부채비율·ROE·매출총이익률 등 핵심 재무비율 이해와 업종 벤치마크 비교.
추천 대상 · 경영자, 투자자, 재무 담당자
1. 수익성 비율
| 비율 | 공식 | 해석 |
|---|---|---|
| 매출총이익률 | 매출총이익 / 매출액 | 핵심 제품 수익성 |
| 영업이익률 | 영업이익 / 매출액 | 영업 효율성 |
| 순이익률 | 당기순이익 / 매출액 | 최종 수익성 |
| ROE (자기자본이익률) | 당기순이익 / 자기자본 | 주주 수익 |
| ROA (총자산이익률) | 당기순이익 / 총자산 | 자산 운용 효율 |
매출 10억, 매출원가 7억, 영업이익 1.5억, 순이익 1억, 자기자본 5억
매출총이익률 = (10억-7억)/10억 = 30%
영업이익률 = 1.5억/10억 = 15%
순이익률 = 1억/10억 = 10%
ROE = 1억/5억 = 20%2. 안정성 비율 (재무 건전성)
| 비율 | 공식 | 기준 |
|---|---|---|
| 유동비율 | 유동자산 / 유동부채 | 200% 이상 양호 |
| 당좌비율 | (유동자산-재고) / 유동부채 | 100% 이상 양호 |
| 부채비율 | 총부채 / 자기자본 | 100% 이하 양호 |
| 이자보상배율 | 영업이익 / 이자비용 | 2배 이상 양호 |
3. 활동성 비율 (자산 활용도)
| 비율 | 공식 | 해석 |
|---|---|---|
| 총자산회전율 | 매출 / 총자산 | 높을수록 효율 |
| 재고자산회전율 | 매출원가 / 재고자산 | 높을수록 재고 효율 |
| 매출채권회전율 | 매출 / 매출채권 | 높을수록 빠른 회수 |
| 평균 회수기간 | 365 / 매출채권회전율 | 낮을수록 빠른 회수 |
4. 성장성 비율
| 비율 | 공식 |
|---|---|
| 매출성장률 | (당기-전기) / 전기 매출 |
| 순이익성장률 | (당기-전기) / 전기 순이익 |
5. 업종별 기준 비율 참고
| 업종 | 매출총이익률 | 영업이익률 |
|---|---|---|
| IT/SW | 60~80% | 15~30% |
| 제조업 | 20~35% | 5~15% |
| 도소매 | 15~25% | 2~8% |
| 음식·숙박 | 60~70% | 5~15% |
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